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今天大盤(pán)走勢(shì)分化，滬市強(qiáng)于深市，深市被新能源賽道股走弱拖累，中特估主線繼續(xù)反彈。而另一條主線科技特別是人工智能迎來(lái)全面爆發(fā)，一系列行業(yè)重大利好讓人工智能板塊迎來(lái)新一輪資金的關(guān)注。

今天在2023年臺(tái)北國(guó)際電腦展上，英偉達(dá)推出的下一代游戲Avatar Cloud Engine (ACE)模型，CEO黃仁勛展向世界展示了一段游戲玩家Kai與被賦予了AI生命的NPC Jen的一段對(duì)話的視頻。AI在游戲的應(yīng)用場(chǎng)景取得新突破。近期英偉達(dá)推出的新AI超級(jí)計(jì)算機(jī)也被巴倫周刊認(rèn)為將改變“游戲規(guī)則”，谷歌云、Meta和微軟將是新AI超級(jí)計(jì)算機(jī)首批使用的公司。

海內(nèi)外科技巨頭在人工智能技術(shù)的發(fā)展上一直在不斷取得新突破，ChatGPT自年初以來(lái)已成為現(xiàn)象級(jí)產(chǎn)品，推動(dòng)人工智能產(chǎn)業(yè)迎來(lái)新一輪創(chuàng)新浪潮，AI大模型時(shí)代到來(lái)。回看歷史，每一次科技進(jìn)步，市場(chǎng)都會(huì)有一輪大行情出現(xiàn)。最典型的例子就是離我們最近的新能源車，或者時(shí)間上更久遠(yuǎn)一些的智能手機(jī)。

行情基本上都經(jīng)歷了技術(shù)突破+政策驅(qū)動(dòng)，然后再到基本面驅(qū)動(dòng)的這樣一個(gè)過(guò)程。在技術(shù)突破和政策扶持階段市場(chǎng)更多的是概念炒作，這個(gè)階段大多數(shù)企業(yè)是只有投入沒(méi)有業(yè)績(jī)的，但隨著應(yīng)用場(chǎng)景的逐步增多，行業(yè)基本面開(kāi)始發(fā)生變化，盈利能力增強(qiáng)，市場(chǎng)進(jìn)入基本面推動(dòng)階段。比如2019年11月-2022年8月的新能源車行情，本輪行情的啟動(dòng)信號(hào)是政策疊加產(chǎn)業(yè)升級(jí)和基本面改善，也是目前為止最大的一輪行情。

目前人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展正處于技術(shù)突破和政策驅(qū)動(dòng)并存的這個(gè)階段。展望人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程，未來(lái)隨著人工智能技術(shù)的進(jìn)步和突破，在醫(yī)療保健、游戲傳媒、商業(yè)零售、金融和法律服務(wù)、汽車、物流等行業(yè)都將創(chuàng)造出新的應(yīng)用場(chǎng)景，正如當(dāng)年智能手機(jī)在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代在各行業(yè)中創(chuàng)造出的各種新的應(yīng)用場(chǎng)景，從而推動(dòng)人工智能行業(yè)進(jìn)入基本面驅(qū)動(dòng)的階段。上面的游戲視頻或許就是游戲行業(yè)新應(yīng)用場(chǎng)景的開(kāi)始，游戲行業(yè)的規(guī)則或?qū)拇税l(fā)生改變。

因此，雖然人工智能這條科技主線前期經(jīng)過(guò)了市場(chǎng)的熱炒，但回顧新能源車和智能手機(jī)的投資歷程，我們認(rèn)為人工智能的行情可能只是剛剛開(kāi)始，目前僅僅還在技術(shù)突破和政策扶持階段，隨著技術(shù)的不斷突破和產(chǎn)業(yè)扶持政策的推出，加上應(yīng)用場(chǎng)景不斷被開(kāi)發(fā)出來(lái)，人工智能為代表的科技主線還會(huì)迎來(lái)新一輪由基本面改善驅(qū)動(dòng)的爆發(fā)行情！

（風(fēng)險(xiǎn)提示：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，以上內(nèi)容僅供投資者參考，不作為投資決策的依據(jù)。）

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